SOLVAY Berencana Untuk Dipecah Menjadi Dua Perusahaan Tercatat Secara Independen Untuk Membuka Nilai Penuh

Solvay hari ini mengumumkan bahwa mereka sedang meninjau rencana untuk membagi perusahaan menjadi dua perusahaan publik yang independen:

EssentialCo akan mencakup bisnis-teknologi tunggal terkemuka, termasuk soda ash dan turunannya, peroksida, silika, dan bahan kimia konsumen, kain-performa tinggi, dan layanan industri, yang saat ini merupakan bagian dari segmen bahan kimia perusahaan, serta bahan kimia khusus. Bisnis-bisnis ini menghasilkan penjualan bersih sekitar 4,1 miliar euro pada tahun 2021.

SpecialtyCo akan mencakup segmen material perusahaan saat ini, yang mencakup polimer khusus-pertumbuhan tinggi,-margin tinggi, komposit-berperforma tinggi, dan sebagian besar segmen solusinya, yang mencakup bahan kimia khusus konsumen dan industri, solusi teknologi, bahan kimia perasa dan fungsional, serta minyak dan gas. Bersama-sama, bisnis-bisnis ini menghasilkan penjualan bersih sekitar €6 miliar pada tahun 2021.

Manfaat perpecahan

Ketika selesai, pemisahan ini akan menciptakan dua pemimpin industri yang kuat yang akan mendapatkan keuntungan dari fleksibilitas strategis dan finansial serta fokus pada model bisnis, pasar, dan preferensi pemegang saham masing-masing. Setelah pemisahan, kedua perusahaan independen akan fokus pada:

▲ Lebih fokus pada strategi dan peluang pertumbuhannya;

▲ Mengumpulkan sumber daya untuk memenuhi kebutuhan bisnis unik mereka;

▲ Mengadopsi model bisnis yang berbeda untuk memberikan layanan yang lebih baik bagi pelanggan;

Mengejar struktur modal dan tujuan kemiringan modal yang berbeda;

▲ Mempromosikan proyek keberlanjutan, termasuk netralitas karbon pada tahun 2040 oleh SpecialtyCo dan tahun 2050 oleh EssentialCo;

Menarik dan mempertahankan talenta terbaik untuk bisnisnya masing-masing;

▲ Memberikan tema dan visi investasi yang jelas untuk menarik basis investor-jangka panjang yang sesuai.

PentingCo

Pemimpin industri kimia dengan likuiditas yang kuat

EssentialCo akan mendapatkan keuntungan dari posisi kepemimpinannya yang kuat dalam menyediakan teknologi penting yang telah terbukti ke berbagai pasar akhir yang menarik dan kuat, termasuk konstruksi, barang konsumsi, dan otomotif.

Sebagai perusahaan independen, EssentialCo akan memanfaatkan peluang ekspansi dan konsolidasi untuk lebih mengkonsolidasikan posisi kepemimpinannya, termasuk mempercepat pertumbuhan bisnis soda ash dan natrium bikarbonat alami, meraih pertumbuhan di kawasan Asia Pasifik, dan semakin memperluas posisi kepemimpinannya di pasar peroksida terintegrasi. Perusahaan juga akan mempercepat transisi energi dari bisnis soda untuk memainkan peran penting dalam mencapai netralitas karbon pada tahun 2050. Setelah pemisahan tersebut, EssentialCo akan memperkuat model operasinya dengan memperkuat kepemimpinan biaya dan memaksimalkan perolehan uang tunai.

SpesialisasiCo

Pemimpin dalam bidang bahan kimia khusus dengan potensi pertumbuhan yang dipercepat

Sebagai perusahaan independen, SpecialtyCo akan memberikan solusi bernilai tambah yang inovatif untuk mendukung dunia yang lebih berkelanjutan yang akan menghasilkan pertumbuhan{0}di atas pasar dan keuntungan yang besar. SpecialtyCo akan terdiri dari dua unit bisnis:

1

bahan

Divisi Material adalah pemimpin industri dalam material canggih, berfokus pada penyediaan solusi baru kepada pelanggan yang mengatasi tantangan kinerja penting dan lingkungan. Divisi Material memiliki portofolio terluas yang terdiri dari material unik dan dipatenkan berdasarkan-teknologi komposit serat karbon dan polimer berperforma tinggi dan merupakan pemimpin global di semua pasar intinya. Segmen material memiliki rekam jejak yang kuat dalam mengungguli pertumbuhan pasar, didukung oleh tren megatren seperti elektrifikasi, bobot ringan, mobilitas berkelanjutan, dan digitalisasi.

Divisi Material akan fokus pada inovasi, kemampuan bisnis yang kuat, dan pemahaman unik tentang basis pelanggannya, yang diposisikan untuk mendorong penetrasi berkelanjutan terhadap solusi berkelanjutan ke pasar guna membantu pelanggan mencapai pertumbuhan disruptif dalam industri mereka (transportasi, elektronik, perawatan kesehatan). Divisi ini akan mendapatkan keuntungan dari peningkatan investasi dalam kapasitas, inovasi, dan kemampuan komersial untuk mendukung pasar-pertumbuhan organik yang unggul, keuntungan yang unggul, dan-margin yang terdepan di industri.

2

Konsumsi bahan kimia dan sumber daya

Divisi Bahan Kimia & Sumber Daya Konsumen, yang sebagian besar terdiri dari segmen Solusi Solvay, akan menjadi pemimpin pasar yang berfokus pada penyediaan solusi bahan-bahan khusus yang lebih alami dan berkelanjutan dengan mengantisipasi kebutuhan pelanggan yang berubah dengan cepat.

Dengan aset-model bisnis ringan yang telah terbukti dan megatrem yang mendasarinya termasuk bahan-bahan ramah lingkungan dan efisiensi sumber daya, divisi ini akan memanfaatkan portofolio solusi inovatif dan keahlian aplikasinya untuk mendorong industri barang konsumen menuju solusi-berbasis bio, alami, dan daur ulang. Unit ini akan diposisikan untuk menghasilkan keuntungan yang kuat yang melampaui pertumbuhan pasar.

Ikhtisar Rencana Perdagangan

Kedua perusahaan akan mengadopsi struktur permodalan yang dirancang khusus untuk mendukung tujuan penciptaan nilai masing-masing. SpecialtyCo bertujuan untuk mencapai peringkat peringkat investasi yang stabil. Pemerintah akan memiliki fleksibilitas finansial untuk mengamankan pendanaan bagi rencana pertumbuhan. EssentialCo akan mewarisi kebijakan keuangan yang bijaksana untuk memastikan perolehan arus kas. Solvay SA akan berusaha mempertahankan peringkat peringkat investasi-yang ada hingga dibubarkan. Solvay SA berkomitmen untuk memberikan surat utang senior dalam dolar AS dan euro serta pemegang obligasi hibrida dengan opsi untuk beralih ke SpecialtyCo pada waktunya. Rencananya adalah untuk membagikan dividen awal agar sesuai dengan tingkat yang ditawarkan solway saat ini.

Berdasarkan rencana pemisahan, pemegang saham Solvay akan mempertahankan saham solvay mereka saat ini, yang juga akan terus diperdagangkan di bursa Brussels dan Paris euronext. Pemisahan-ini akan dilakukan melalui pemisahan-sebagian Solvay, dengan bisnis bahan kimia khusus dipisahkan menjadi SpecialtyCo. Pemegang saham Solvay akan menerima saham SpecialtyCo sebanding dengan kepemilikan mereka di Solvay SA. Saham kedua perusahaan berencana untuk diperdagangkan di euronext di Brussels dan Paris. Perusahaan berencana menyusun pembagian tersebut dengan cara yang-efisien pajak bagi mayoritas pemegang saham di yurisdiksi utama.

Anggota dewan, tim manajemen, dan nama kedua perusahaan akan diumumkan kemudian.

Transaksi ini akan tunduk pada kondisi pasar secara keseluruhan dan kondisi penutupan yang lazim, termasuk persetujuan akhir dari dewan Direksi Solvay, persetujuan pihak pembiayaan tertentu, dan keputusan pemegang saham pada rapat umum luar biasa. Kesepakatan ini dijadwalkan selesai pada paruh kedua tahun 2023. Dewan Solvac, pemegang saham utama-lama Solvay, telah mengonfirmasi dukungannya terhadap kesepakatan solvay.

Solvay berencana untuk melaporkan kepada investor mengenai strategi SpecialtyCo dan EssentialCo sebelum pemisahan tersebut selesai.